日本最大券商，有麻烦

　　在被日本财务省暂停参与国债招标一个月后，野村证券在日本地区的业务正不可避免受到影响。据彭博社报道，一些日本最大的金融机构已经暂停了与野村的交易，因为市场操纵事件的影响正在蔓延。

　　彭博称，至少有10家公司，包括主要的生命保险公司、信托银行和资产管理公司，已经因违反规定而暂时停止了与野村的某些业务活动。但他们可能会在有进一步的发展时，比如当经纪商详细说明防止再次发生的步骤时，恢复与野村的股票或债券交易。

　　日本财务省暂停野村证券参与国债招标一个月

　　当地时间10月11日，野村控股公告称，日本财务省宣布将暂停野村证券自2024年10月15日至2024年11月14日期间的国债市场特别参与者资格。该事项涉及公司于2021年3月进行的国债期货交易行为。

　　野村控股称：“我们非常严肃地对待这个问题，并向我们的客户及所有其他相关方道歉，因为这个问题给他们带来了麻烦。”

　　此前，9月25日，日本证券交易监督委员会（Securities and Exchange Surveillance Commission，以下简称“SESC”）公告称，对野村证券的日本国债期货市场操纵行为提出处以行政罚款的建议，总额2176万日元。该建议是基于对市场操纵调查结果的发现。

　　据公告中披露的调查结果，在2021年3月9日上午8：45：49至下午2：16：59期间，野村证券的一名交易员以诱导他人买入或卖出日本国债期货为目的，参与了彼时在大阪证券交易所（OSE）上市的10年期日本国债期货（JGB期货）的典型操纵交易，即所谓的“分层”交易。

　　SESC表示：“这构成了一系列衍生品交易，可能会误导他人，使其相信衍生品交易正在蓬勃发展，并导致大阪证券交易所金融工具的价格波动。”

　　官网资料显示，野村控股成立于1925年，是一家国际网络遍布约30个国家和地区的全球性金融服务机构。目前野村控股为个人、机构、企业和政府客户提供财富管理、投资管理与机构业务（全球市场和投资银行）的服务。

　　部分金融机构暂停野村相关业务

　　据彭博社报道，一些日本最大的金融机构已经暂停了与野村的证券交易，因为市场操纵事件的影响正在蔓延。彭博称，至少有10家公司，包括主要的生命保险公司、信托银行和资产管理公司，已经因违反规定而暂时停止了与野村的某些业务活动。但他们可能会在有进一步的发展时，比如当经纪商详细说明防止再次发生的步骤时，恢复与野村的股票或债券交易。

　　由于日本财务省取消了野村证券在政府债务拍卖中的主要交易商特权一个月，包括丰田金融公司在内的部分公司已将债券承销业务转至其他公司。野村高级日本政府债券交易员Takushi Sawada此前也已经卸职，他曾在东京与超过五名交易员组成的团队共事。

　　野村控股在公告表示，关于此事件对野村控股株式会社合并业绩的影响，如有需要披露的事项，将及时告知。该公司计划在11月1日报告截至9月末的财务数据。

　　不过也有市场人士表示，野村证券暂停参与国债招标将增加其他竞标者的负担。东京里索纳资产管理公司（Resona Asset Management Co）固定收益投资部门的首席基金经理Takashi Fujiwara表示，如果野村退出，其他经纪商的压力将加大。尤其令人担忧的是超长期债券供过于求，流动性可能会下降。

　　不过从过去的债券市场操纵案件来看，此次野村证券被罚也在市场预期之内。花旗集团曾于2019年被罚款1.33亿日元，并被暂停一级交易商资格。2018年，三菱UFJ金融集团与摩根士丹利的证券合资公司MUFG证券被罚款2.18亿日元，也被暂停了一级交易商资格。此外，该合资公司还被取消了多项企业债券交易的承销商资格。

　　2023年，日本SMBC日兴证券（SMBC Nikko Securities Inc．）曾因操纵股价被判处罚金7亿日元，追缴金约44亿日元。SMBC日兴证券在经历了市场操纵丑闻后遭受了连续五个季度的亏损，并且直到最近才恢复盈利。“SMBC Nikko在收入下降触底之前花了一年多的时间。”独立信贷研究公司CreditSights在最近的一份报告中表示。该报告坚持对野村的市场表现建议称：“我们不认为对野村的影响会那么严重。”

　　（来源：上海证券报）